کمی با طلا،این کیمیای هفت اقلیم آشنا شویم!!

---

طلا کالایی چند منظوره است.

طلا یک دارایی منحصر به فرد است، طلا هم نقش پول را ایفاء می کند و هم نقش کالا را.طلا پول زنده ای است که از هفت دولت آزاد است و همچنان در صحنه بین المللی فارغ از یوغ دولتها دارای اقتداری دراوج اقتصاد کلان کشورها قرار دارد.

دولتها می آیند و می روند ولی طلا این دولت غالب از 6000سال قبل حکومتی مقتدر در جهان داشته است و همچنان نقش آفرین است.

چرا طلا ا ینقدر قدرت دارد؟!

زیرا طلا با صنعت و زند گی بشر امروز عجین شده است .

در مخابرات، سفینه هایی فضایی سیستمهای پزشکی،دستگاههای تلفن، سیستم های امنیتی، جراحی های چشم و صدها نوع وسایل دیگر کاربرد جدی دارد.

قیمت ارزها و پولها رو به ضعف می نهند ولی قیمت طلا درهر حال همچنان رو به افزایش است.

به همین دلیل برخی از کشورها اخیراً به فکر افتاده اند پول رایج کشور خود را بصورت سکه طلا رایج نمایند.

تعریف و تاریخچه قرارداد آتی(future)

---

   قرارداد آتی قراردادی است که فروشنده براساس آن متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که الان تعیین می کنند بفروشد و در مقابل طرف دیگر قرارداد متعهد می شود آن کالا را با آن مشخصات خریداری کند.(توضیحات بیشتر در ادامه مطالب )

اهداف/مزایا/مخاطرات قرارداد آتی سکه

---

اهداف قرارداد آتی سکه طلا: 

1- دعوت از سرمایه گذاران آگاه جهت معامله آتی در بورس  

2-جلوگیری از خروج سرمایه

3-یکپارچگی و یکسان سازی معاملات طلا در سراسر کشور و جلوگیری از معاملات موهوم و رواج سکه های تقلبی در بازارهای کاذب مهمترین اهداف بورس کالای ایران از انجام این معاملات است.

مزایای معامله آتی سکه طلا در بورس کالای ایران:

1-ایجاد بستر لازم برای معامله منصفانه

2-ایجاد تنها بازار یکپارچه الکترونیکی در ایران

3-امنیت صددرصد معامله آتی طبق مقررات

4-حمایت از سرمایه گذاران و مشتریان در معامله آتی و کشف قیمت واقعی سکه طلا در بازاری منسجم و شفاف به نام بورس کالا

5-بازارهای معاملاتی آتی یا فیوچرز بازارهای دو طرفه هستند. به این معنی که معامله گر بدون اینکه دارای قرار داد خرید از قبل باشد می تواند اقدام به فروش نماید. این سبب می شود که بدون توجه به شرایط اقتصادی شما بتوانید با تشخیص درست جهت بازار از حرکت قیمتها در هر طرف کسب منفعت نمایید 

6-وجود نسبت اهرمی یا لوریج سبب می شود که شما بتوانید با چند برابر مبلغ سپرده ای که وارد بازار کرده اید اقدام به خرید و فروش نمایید.(پرداخت یک دهم ارزش معامله برای هر قرارداد)

 7-گرچه حداکثر نوسان روزانه برای هر سکه 3 درصد در نظر گرفته شده است اما با توجه به نسبت اهرمی 10 مقدار نوسان روزانه برای سپرده شما به میزان 30 درصد خواهد بود. لذا می توان گفت شما در این بازار چندان با محدودیت نوسان درگیر نخواهید بو 

 8-در بازار معاملات آتی در کمتر از یک درصد موارد انجام یک معامله به مبادله فیزیکی کالا منجر می شود. لذا در صورتی که شما تا پایان مهلت قرار داد اقدام به خروج از قرار داد خود نکنید ، می توانید به جای مبادله کالا ، اختلاف مبلغ خرید یا فروش قرار داد را با آخرین قیمت تسویه روزانه محاسبه کرده و ما به تفاوت این مبلغ را دریافت و یا پرداخت کرده و به این ترتیب قرار داد خود را تسویه نمایی 

 9-با توجه به همبستگی قیمت سکه و قیمت جهانی طلا شما می توانید با انجام تحلیل بر روی قیمت جهانی طلا از نوسانات قیمتی آن بر روی خرید و فروش سکه استفاده نمایید.

مخاطرات بازار آتی سکه: 

 1-وجود نسبت اهرمی در این معاملات می تواند ریسک سرمایه گذاری را بالا ببرد. لذا انجام معامله در این بازار باید با دقت و بررسی بسیار دقیق صورت گیرد 

 2-عدم انطباق روزهای کاری بورس سکه با روزهای معاملات طلا در بازارهای جهانی سبب کاهش همپوشانی روزهای معاملاتی سکه و طلا می شود . لذا در صورتی که قصد انجام معاملات با استفاده از قیمت های جهانی طلا را داریم لازم است تا حد امکان تحلیلهای بلند مدت تری از روند حرکتی طلا داشته باشیم 

 3-به دلیل اینکه در بررسی قیمت طلا لازم است تا نرخ برابری دلار نیز در نظر گرفته شود لذا تا حدی پارامترهای تصمیم گیری ما افزایش می یابد.

تعاریف و اصطلاحات رایج در معاملات قرارداد آتی

---

1-آخرین روز معاملاتی 2-اتاق پایاپای 3-اخطاریه افزایش وجه تضمین

4- ارزش قرارداد 5-اطلاعیه معاملاتی قرارداد آتی   -6اعلامیه تحویل

7- بازار جبرانی 8-بستن موقعیت  9-بورس 10- به روز رسانی حساب ها

                 

11-بیانیه ریسک  12-پیش پرداخت تحویل  1۳-تحویل  14-تسویه نقدی 15-دوره عادی معاملاتی  16- جلسه معاملات  17-حداقل وجه تضمین  18-حراج پیوسته  19-حراج تک قیمتی  2۰  - حساب عملیاتی مشتری  21-خریدار  22-دارائی پایه  23-دوره پایانی معاملات  24- دوره پیش گشایش 2۵-دوره تسویه روزانه  26- دوره گشایش  27- دوره معاملات  2۸-رسید انبار 29-روزکاری  30-سفارش  3۱-فروشنده   32-. قراردادآتی  33-قرارداد آتی پذیرش شده  ۳۴-قیمت تسویه روزانه  35-کمیته آتی  36-گواهی آمادگی تحویل  3۷-ماه قرارداد  38- مشتری  39-موقعیت تعهدی  ۴0-موقعیت تعهدی باز 4۱- موقعیت تعهدی خرید  42-موقعیت تعهدی فروش  ۴3-وجه تضمین  ۴۴-وجه تضمین اضافی  45-وجه تضمین اولیه  ۴6-وجه تضمین جبرانی

تعاریف و اصطلاحات رایج در معاملات قرارداد آتی بر اساس مصوبه 19/12/1386 هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار:

مشخصات قرارداد آتی سکه طلا تمام بهار آزادی طرح امام خمینی (ره)

---

 نوع قرارداد:سکه طلای تمام بهار آزادی طرح امام خمینی (ره(

اندازه قرارداد آتی: 10 سکه

استاندارد تحویل: براساس استاندارد بانک مرکزی با عیار 900 در هزار با وزن۱۳۳/8گرم

ماه قرارداد آتی: ما ه های اردیبهشت، تیر، شهریور، آبان، دی، اسفند)حداکثر دوره قرارداد یک ساله  می باشد(

حد نوسان قیمت روزانه: حداکثر تا 3 درصد با توجه به قیمت تسویه روز قبل

دوره معاملات: از تاریخ مندرج در اطلاعیه معاملاتی قرارداد تا 5 روز قبل از تاریخ انقضای قرارداد

تاریخ تحویل: از اولین روز کاری پس از آخرین روز معاملات تا پایان ماه قرارداد

محل تحویل : اتاق پایاپای بورس یا محلی که توسط بورس تعیین  می شود.

حداقل تغییر قیمت سفارش: 1,000 ریال برای هر سکه(10000ریال برای هر قرارداد(

وجه تضمین اولیه: ۲۰۰۰۰۰۰ریال

حداقل وجه تضمین60 :درصد وجه تضمین اولیه

حداکثر حجم هر سفارش: حداکثر تا10 قرارداد

واحد قیمت: ریال برای هر سکه

کارمزد معاملات: 10,000 ریال بورس و 10,000 ریال کارگزار از بابت معامله هر قرارداد (بابت هر موقعیت باز)

کارمزد تسویه نقدی در دوره تحویل 50,000 :ریال بابت هر قرارداد

ساعات معامله: ساعات معاملاتی مجاز از ساعت 10 الی 17 هرروز؛ متناسب با شرایط بازار و اعلام در اطلاعیه معاملاتی) به گونه‌ای که از ساعت 10 صبح تالار آماده دریافت پیشنهادات است اما به صورت رسمی از ساعت 15/30 تا 17 معامله صورت می‌گیرد.)

نماد کالاXX)  GCXXYY :علامت اختصاری ماه قرارداد و YY سال(

پیش پرداخت تحویل 25 : درصد ارزش دارایی تعهد شده

سقف مجاز موقعیت های معاملاتی باز:

1-کارگزار: بر اساس تضامین توسط بورس اعلام می شود.

2- اشخاص حقیقی: 100 قرارداد (1000سکه (

3-اشخاص حقوقی: اتخاذ موقعیت معاملاتی باز تا میزانی که مجموع وجوه تضمین اولیه پرداخت شده،حداکثر به میزان 10 درصد سرمایه ثبت شده آ نها باشد.

جریمه ها:

1-جریمه عدم ارائه گواهی آمادگی تحویل از سوی فروشنده: یک درصد ارزش قرارداد؛ در صورتیکه قیمت بازار نقدی دارایی پایه از قیمت تسویه روزانه قرارداد آتی بیشتر باشد تفاوت این دو نرخ به نفع خریدار از فروشنده اخذ می شود.

2-جریمه عدم واریز پیش پرداخت تحویل توسط خریدار: یک درصد ارزش قرارداد؛ در صورتیکه قیمت دارائی پایه در بازار نقدی پائین تر از قیمت تسویه روزانه قرارداد آتی باشد، تفاوت این دو قیمت به نفع فروشنده از خریدار اخذ می شود.

3-جریمه عدم واریز باقی مانده مبلغ قرارداد جهت تحویل : یک درصد ارزش قرارداد

سایر شرایط:

مبنای تحویل کالا، سکه ضرب آخرین سال می باشد. امکان تحویل کالا برای سکه های ضرب شده سایر سالها به غیر از سکه ضرب آخرین سال، براساس پرمیوم تعیین شده توسط بورس وجود دارد.

مجموع موقعیت های معاملاتی باز کل بازار برای این قرارداد حداکثر به میزان مجموع سکه های طلای تمام بهار آزادی طرح امام خمینی)ره( ضرب شده می باشد.